Sparekassen Djursland – regnskab halvår 2024

• Meget tilfredsstillende halvårsresultat
  - basisresultatet det bedste i Sparekassens historie
• Meget tilfredsstillende udvikling i mængder af udlån og indlån
  - højeste mængder i Sparekassens historie
• Tilfredsstillende omkostningsudvikling
  - sponsorindsatsen i foreningslivet øges kraftigt
• Tilfredsstillende kapitalprocent (NEP)
  - tilladelse til indfrielse af efterstillet kapital før tid
• Forventning om årsresultat fastholdes (65-80 mio. før skat)

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

• På trods af faldende rentemarginal på ud- som indlån præges halvåret fortsat af øget basisindtjening (8,8 %) i forhold til foregående halvår.
• Årsagerne hertil er flere:
  - stigende mængder af ud- og indlån
  - større udlodning af udbytte i sektorselskaber – primært DLR-kredit
  - let faldende markedsrenter samt
  - tilfredsstillende omkostningsudvikling.
• Samlet set ender halvårsresultatet på 39,8 mio. kr. før skat, hvilket er 5,6 mio. kr. mindre end ved halvåret 2023. Tilbagegangen skyldes stort set alene nedskrivninger, hvor der i 2024 er nedskrevet 3,7 mio. kr., hvorimod der i 2023 var tale om en tilbageførsel på 2,9 mio. kr. Nedskrivningerne er primært øget på statistisk grundlag(IFRS9), og halvårsresultatet betegnes derfor som meget tilfredsstillende.
• Basisresultatet øges fra 37,5 mio. kr. ved halvåret 2023 til 40,8 mio. kr., hvilket er det højeste halvårsresultat for Sparekassens primære forretning nogensinde.
• Udlån ender på 1,386 mia. kr. (6 % stigning siden ultimo 2023), og indlån på 3,439 mia. kr., (1,3 % stigning siden ultimo 2023), hvilket er de højeste mængder i Sparekassens historie.
• Sparekassens kunder har det økonomisk fint. Sparekassen er dog bevidst om, at der fortsat er risiko for øget økonomisk afmatning i de kommende kvartaler. Dette som følge af sikkerhedssituationen i verden, og det forhold at nationalbankerne ikke er helt færdige med bekæmpelse af inflationen.
• På nationalt plan har vi fået klarhed om udfaldet af CO2-afgiften til landbruget. Afgiften ser ud til, at blive mindre end forventet. For udvalgte landmænd er indtjeningen fortsat ikke tilfredsstillende, og CO2-afgiften kan medføre en forværring heraf. Afgiften skal tidligst betales i 2031.
• Udvalgte private husejere med høj grad af finansiering med variabel rente forventes at få stigende udfordringer med renteniveauerne. Sparekassen har derfor valgt at fastholde et ”ledelsesmæssigt skøn” i niveauet 15,5 mio. kr. primært til dækning af eventuelle ekstraordinære tab som følge af den makroøkonomiske usikkerhed. 
• Kursreguleringer er på et tilfredsstillende niveau (2,7 mio. kr.). Beløbet er noget mindre i år i forhold til 2023 (5,0 mio. kr.). Dette skyldes primært, at DLR-kredit har valgt at udbetale udbytte, hvilket således medfører mindre kursregulering.
• Sparekassens kunder tegner fortsat garantkapital – 185 mio. kr. ved halvåret i forhold til 174 mio. kr. pr. halvåret 2023.
• Uden tillæg af resultatet kan Sparekassens samlede kapitalprocent (NEP) ved halvåret kan opgøres til 29,7 % (31,5 % med resultatet), hvilket er meget tilfredsstillende.
• Sparekassens forventninger til årsresultatet for 2024 fastholdes til niveauet udmeldt ved årsresultatet til 65-80 mio. kr.
• Finanstilsynet har givet tilladelse til, at Sparekassens efterstillede kapital 25 mio. kr. må indfries til efteråret 2024. Som resultaterne forventes på nuværende tidspunkt, vil Sparekassen tilsvarende ansøge Finanstilsynet om førtidig indfrielse af efterstillet kapital 15 mio. kr. til efteråret 2025. Sparekassens forventes efter 2025 således alene finansieret med garantkapital og overført overskud.
• Sparekassens nuværende kunder samt mange nye har taget virkelig godt imod de nye velbeliggende lokaler i Randers og Ebeltoft.

Indtjening

Sparekassen har fortsat øget basisindtjening – 40.8 mio. kr. i forhold til 37,5 mio. kr. pr. halvåret 2023. Dette skyldes dog primært, at DLR-kredit har udbetalt udbytte for første gang i lang tid. Udbytte af sektoraktier kan derfor opgøres til 5,7 mio. kr. mod 1,4 mio. kr. i 2023. Kursreguleringer falder samtidigt fra 5,0 mio. kr. i 2023 til 2,7 mio. kr. i 2024.

Nettorente- og gebyrindtjeningen er steget fra 94,3 mio. kr. i 2023 til 103,6 mio. kr. heraf 6,4 mio. kr. fra nettorenter, 4,2 mio. kr. fra udbytter og et fald i gebyrer og provisionsindtægter på 1,2 mio. kr.

Sammen med støt stigende mængder for ud- og indlån (udlån er steget fra 1.308 mio. kr. til 1.386 mio. kr. - 6,0 % og indlån fra 3.397 mio. kr. til 3.439 mio. kr. - 1,3 %) er udviklingen samlet set meget tilfredsstillende.

Usikkerheden om hvorvidt en økonomisk afmatning er på vej er fortsat til stede, selvom markedsudsigterne ser bedre ud end ved udgangen af 2023. Centralbankerne er sikkert færdige med at hæve styringsrenterne for at dæmpe inflationen – men den ved indgangen til 2024 ventede hastige sænkning af markedsrenterne – ser ud til at trække noget ud. Der er fortsat krig i Europa og Mellemøsten – og udfaldet af det kommende amerikanske præsidentvalg kan få effekt også for den europæiske økonomi. Alt i alt har Sparekassen af forsigtighedshensyn med primært fokus på den makroøkonomiske situation beregnet et ledelsesmæssigt skøn til dækning af eventuelle ekstraordinære tab i niveauet 15,5 mio. kr.

Omkostninger – mere IT – og flere sponsoraftaler

Samlede omkostninger stiger med 6,0 mio. kr. svarende til 11,1 % - heraf 4,8 mio. kr. til administration – og 1,2 mio. kr. til personaleudgifter (2,2 %), hvoraf alene de overenskomstmæssige stigninger af lønninger udgør 4,5 %. Af de 4,8 mio. kr. i stigning til administration udgøres 3,3 mio. kr. af stig-ninger i IT-omkostninger. Omkostningerne til IT har alene delvist været budgetteret.

Sparekassens sponsorstøtte over for lokale foreninger er øget kraftigt (ca. 1,0 mio. kr.). En udvikling som forventes at fortsætte i de kommende år.

Basisresultat

Basisresultatet (Nettorente- og gebyrer fratrukket omkostninger og afskrivninger) er opgjort til 40,8 mio. kr., hvilket er en stigning i forhold til 2023 på 8,8 %.

Kapital og likviditet

Kapitalprocenten (NEP) er udregnet til 29,9 % eller 31,7 %, hvis halvårets resultat medregnes. Sparekassen forventer at kunne overholde kommende års solvenskrav ved almindelig indtjening. Sparekassen har massiv overdækning i likviditet – LCR er opgjort til 2.641%.

IT-udvikling

Sparekassen har indgået et samarbejde med tre øvrige lokale Sparekasser om at videreudvikle et IT-værktøj til endnu bedre rådgivning af Kunder samt intern styring og ledelse. Vi kalder projektet for ”KLIK” – (Kunder, Ledelse, Integration og Kommunikation). Vi forventer, at vi med ”KLIK” og i samarbejde med vores primære dataleverandør SDC vil være i stand til i årene fremover at levere optimale IT-løsninger til gavn for vores kunder – herunder udfordringer og muligheder med ”AI” (kunstig intelligens).

Forventninger til resten af året

Udviklingen for 2. halvår påvirkes fortsat af den usikre makroøkonomiske situation med udsigt til recession samt fortsatte krigshandlinger i Europa. Den positive udvikling i basisindtjeningen forventes at stagnere, idet nedsættelse af markedsrenterne samt øget konkurrence blandt pengeinstitutterne forventes at medføre endnu lavere rentemarginaler. Sparekassen forventer et årsresultat før skat i niveauet 65-80 mio. kr.

Sparekassen fortsætter arbejdet med at støtte op om den ”grønne omstilling”

Sparekassen fortsætter arbejdet med at støtte op om den ”grønne omstilling” af samfundet. Sparekassen tilbyder attraktive bæredygtige investeringsprodukter via samarbejdspartnerne Sparinvest og Bankinvest, udlånsprodukter til ”energivenlige” biler og til energiforbedringer af ejendomme. Sparekassen fortsætter arbejdet med at nedbringe eget energiforbrug i de fysiske afdelinger. Dette sker ved optimering af ventilation, lys, varme, energivenlige firmabiler m.v. Endvidere tilbyder Sparekassen via samarbejder med eksterne rådgivere vores erhvervskunder attraktive konsulentydelser til hjælp for den ”grønne omstilling”.

Nedenfor følger en række hovedtal for regnskabsudviklingen. For yderligere oplysninger – kontakt gerne direktør Peter Lading Sørensen på pls@spardjurs.dk eller 51161298. Den fulde halvårsrapport kan ses her

HOVEDTAL